AI醫療丨研究報告
核心摘要：
人工智能+醫療與生命科學概念界定
借助AI技術介入醫療環節，以提高醫療服務效率為核心目的
人工智能+醫療與生命科學，是在協助人或解放人的狀態下，以提升院內外醫療服務效率效果為目的、以人工智能為核心干預技術手段介入傳統的院內外醫療環節，從而產生相應軟硬件產品的新型醫療應用技術，本報告于后文中將人工智能+醫療與生命科學簡稱為AI醫療。因AI醫療需AI技術結合具體的醫療場景方能釋放與彰顯其具象的原理與作用，故其具有很強的場景關聯性。按應用場景分類，人工智能+醫療與生命科學主要分為AI醫療影像、CDSS、智慧病案、AI制藥、醫療數據智能平臺、AI醫療機器人、AI基因分析等細分應用技術。由于AI基因分析在我國的發展處在早期雛形階段，商業模式與規模釋放尚不清晰，故在本報告中，AI基因分析不予討論。AI制藥的下游服務市場為藥企，而其他應用技術的下游主要覆蓋范圍都為醫院，少部分應用會在院外市場中使用，如AI醫療服務機器人應用于康養機構環境消毒，醫學數據智能平臺應用于醫學研究中心統計數據與疾病研究等。
發展階段解讀
數據建設、算法開發、商業化進展為進階突破重難點
基于數據建設、算法開發與產品商業化的角度，艾瑞將中國AI醫療的發展軌跡分為四個階段：1）AI初步介入醫療階段，醫療數據零散地儲存在各類醫院信息系統中，AI技術在醫療領域的探索更偏向試探性的測試，標準化產品尚未出現。2）AI醫療應用浮現階段，院內外數據建設工作展開，眼底、肺部影像的標準數據庫率先建立，為AI醫療影像產品領跑奠定了基礎，眼底、肺部影像產品跑出，其他產品還不明確，商業化還在起步，商業模式并不明朗，還處在多元、混沌的嘗試階段；3）AI醫療應用深入探索階段，醫療數據的安全性得到維護，數據互聯互通建設向數據治理與開發轉變，AI醫療影像向多疾病多科室橫向拓展與縱向深挖，NLP技術產品跑出，個別賽道競爭加劇，可行的商業模式浮出水面；4）AI醫療應用穩定完備階段，數據互聯互通建設基本告一段落，數據共享初步實現，以KG為主的認知智能技術邁向成熟，與感知智能協同推進各類應用的均衡互補發展，總體賽道的競爭格局與商業模式形成并穩定，頭部聚集效應長期存在。
AI醫療市場規模
AI醫療影像進入發展快車道，手術機器人地位穩固
隨著AI醫療影像企業獲取三類證的步履加快，以及IPO沖刺的階段性勝利，雙重紅利將帶動中國AI醫療核心軟件市場規模快速增長。據艾瑞建模測算，2020年中國AI醫療核心軟件市場規模為29億元，其中CDSS市場占有率為38.4%，AI醫療影像為14.9%，而到2023年，AI醫療影像市場規模將首次超越CDSS，成為AI醫療核心軟件中市場占有率最高的產品。除核心軟件外，AI醫療機器人也為總體的AI醫療市場規模注入強勁的增長動力。因手術機器人屬于核心軟件與高級硬件器材組合的臨床治療產品，高昂的單價及臨床稀缺性決定了其不可撼動的市場規模地位。總體而言，市場呈現高增長狀態，2020-2025年CAGR=45.7%，總規模在2025年將達385億元。
IPO前夜：沖刺梯隊情況
總體營收與銷售及服務成本倍數提升，已有2家沖刺成功
艾瑞將目前已遞交招股書的AI醫療企業的營業、銷售及服務成本數據進行了匯總，從圖中可看出，不同AI醫療影像公司之間的營收高低點差距較大，多數企業的2020年營收與銷售及服務成本都有倍數提升的情況。AI醫療數據智能企業的營收、銷售及服務成本的數據體量要明顯高于AI醫療影像公司，這與其數字解決方案的高客單價有直接關系。
商業模式匯總
AI醫療影像商業模式多元化，輕資產產品商業模式未定型
艾瑞從產品形態、銷售渠道、盈利模式、運營模式、客戶關系與賽道種類的角度出發，對AI醫療現有的商業模式做了以下匯總與展示。從圖中可看出，醫療器械類的亮燈數量、強度要明顯高于非醫療器械類，尤其是AI醫療影像除了純服務的產品形式、里程碑的收費模式滅燈以外，其他區域均有亮燈情況，其在所有賽道中的商業模式較為多元。非醫療器械類中的AI制藥的亮燈數量最少，其目前仍以CRO形式為主導的商業模式，未來可能會與藥企、CRO企業開展戰略合作，拓展合作伙伴生態，從而提高藥物研發管線的接單量，并將藥物試驗這類需要重大物資鋪墊的工作轉移至CRO企業。從商業模式的固定程度與穩定性來講，帶有重資產性質的AI醫療機器人的商業模式已經基本定型，而其他輕資產性質的核心軟件類產品的商業模式還處在動態演變階段，未來可能會孵化出新興的商業模式。
產品成熟度象限
技術商業化產品與探索研發類產品密集度高
艾瑞從人工智能技術成熟度與AI醫療產品的商業化進展角度出發，將本報告中提到的主要產品進行了象限分類和總結。AI醫療影像產品、智慧病案、CDSS、醫學數據智能平臺、醫療服務機器人均已進入技術商業化區域，AI制藥、RFID智能耗材管理、手術機器人、輔助機器人、基因檢測等更多扎堆于探索研發區域，而迭代創新區域尚未出現典型產品。載自艾瑞咨詢
（待續）
